mayo 8, 2021

Waterdrop es la última oferta pública inicial de China

Waterdrop cuenta con el apoyo de Tencent, el gigante chino de Internet.

Yan Cong / Bloomberg

Waterdrop, una insurtech china respaldada por Tencent, debutará en el mercado a finales de esta semana.

Se espera que Waterdrop fije el precio de su acuerdo el jueves y negocie al día siguiente, dijeron dos personas familiarizadas con la situación. La empresa con sede en Pekín ofrece 30 millones de American Depositary Shares a entre $ 10 y $ 12 cada una. Cada ADS representa 10 acciones ordinarias de Clase A. Se aplica al comercio bajo el símbolo WDH en la Bolsa de Valores de Nueva York.

Los inversores, incluidos Boyu Capital y Hopu Investment, han indicado que quieren comprar hasta 210 millones de dólares de ADS Waterdrop, dice el prospecto. Goldman Sachs,

Morgan Stanley y BofA Securities son suscriptores de la OPI.

Waterdrop proporciona una plataforma tecnológica para seguros y servicios de salud en China. Trabaja con 62 compañías de seguros para ofrecer 200 productos de seguros de vida y salud.

La plataforma también permite la financiación colectiva de enfermedades. Los pacientes, familiares o amigos pueden recaudar fondos a través de una campaña en su plataforma que se comparte a través de las redes sociales. Más de 340 millones de personas han donado más de 37 mil millones de yuanes chinos ($ 5.7 mil millones) en total a más de 1.7 millones de pacientes al 31 de diciembre.

Waterdrop es la última empresa china que cotiza en los Estados Unidos. Tres empresas, Adagene (ADAG), Global Internet of People (SDH) y Cloopen Group Holdings (RAAS), abrieron el 9 de febrero. Todos han tenido buenos comienzos, con Cloopen subiendo un 200%.

La Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China (CBIRC) ha cuestionado los riesgos comerciales de Waterdrop, que han retrasado su proceso de OPI, informó Reuters.

Waterdrop no es rentable. La compañía reportó pérdidas netas de casi 664 millones de yuanes chinos ($ 101,7 millones) en 2020 sobre pérdidas netas de 321,5 millones de yuanes chinos ($ 50 millones) en 2019.Las operaciones se duplicaron para llegar a 3.000 millones de yuanes chinos ($ 464 millones) en 2020. decía el prospecto. .

Tencent, el conglomerado tecnológico chino, poseía el 22,1% de Waterdrop antes de la OPI, que caerá al 20,4% después de la oferta. Tencent poseerá el 7,8% del total de los derechos de voto.

Escribe a Luisa Beltran a luisa.beltran@dowjones.com