mayo 16, 2021

Tres empresas de biotecnología, más un prestamista de marihuana, abiertas a negociación

Connect Biopharma, Finch Therapeutics, Instil Bio y AFC abrieron el viernes.

Csourav / Dreamstime

El prestamista de marihuana AFC Gamma y un trío de biotecnología ingresaron a los mercados públicos el viernes.

Connect Biopharma, Finch Therapeutics, Instil Bio y AFC están abiertos a negociación. Las cuatro OPI tradicionales cierran una semana que también vio a cuatro empresas salir a bolsa el jueves.

Las acciones de AFC (ticker: AFCG) el viernes comenzaron en $ 21, alcanzaron un máximo de $ 22,74 y recientemente cotizaron a $ 21,22, casi un 12%.

AFC recaudó $ 118,8 millones después de vender 6,25 millones de acciones a $ 19 cada una, el tope de su rango de precios de $ 17-19. La compañía había solicitado vender 5,56 millones de acciones en febrero y había aumentado el número a 6,25 millones de acciones ese mes.

JMP Securities, Ladenburg Thalmann y Seaport Global Securities son los suscriptores de la transacción.

Fundada en julio de 2020, AFC Gamma es la compañía financiera de bienes raíces comerciales de Leonard Tannenbaum. La AFC otorga préstamos a empresas de cannabis que operan en estados que han legalizado el uso recreativo o para adultos de la marihuana. Los préstamos de AFC están garantizados por bienes raíces, equipos, licencias y / u otros activos, dice el prospecto. La compañía de West Palm Beach, Florida, ha creado y financiado aproximadamente $ 135 millones en préstamos.

AFC Gamma ha sido rentable en su corta existencia. La compañía reportó ingresos de $ 4,3 millones sobre ingresos de $ 5,25 millones desde el 31 de julio hasta diciembre. 31 período, dice el prospecto.

Tannenbaum es el ex presidente y director ejecutivo de Fifth Street Asset Management,
el administrador de activos crediticios que se vendió a Oaktree Capital Management en 2017. Tannenbaum poseerá el 32,2% de AFC Gamma después de la OPI.

Los tres acuerdos de biotecnología son notables porque todos aumentaron el tamaño y el precio de su acuerdo al máximo o por encima de su rango esperado. Por ejemplo, Instil Bio (TIL) recaudó $ 320 millones después de vender 16 millones de acciones a $ 20 cada una. La compañía se había presentado para ofrecer 13,9 millones de acciones a $ 17 a $ 19, lo que llevó a 16 millones de acciones a $ 19 a $ 20 a principios de esta semana. Morgan Stanley,
Jefferies y Cowen son suscriptores de la transacción.

Las acciones de Instil Bio subieron un 36%. La acción abrió a $ 27, alcanzó un máximo de $ 27,19 y recientemente cotizó con un alza del 32,4% a $ 26,48.

Fundada en agosto de 2018, Instil está desarrollando una tubería de terapia de células de linfocitos infiltrantes de tumores autólogos, o TIL, para tratar el cáncer. Planea enviar una nueva solicitud de fármaco en investigación a la FDA para su producto principal candidato, ITIL-168, que trata el melanoma avanzado.

Como la mayoría de la biotecnología, Instil no es rentable. Las pérdidas aumentaron a $ 37,7 millones para el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre, desde $ 6,5 millones para el mismo período en 2019, según un prospecto. Los ingresos fueron de $ 138,000 en 2020. Tenía 150 empleados.

Connect Biopharma (CNTB) vio aumentar su participación al 37%. Las acciones abrieron a 19,55 dólares y alcanzaron un máximo de 23,29 dólares. Las acciones cambiaron de manos recientemente a 21,31 dólares, un aumento del 25,35%.

La empresa china recaudó $ 191,25 millones. Connect originalmente planeó ofrecer 9.375 millones de acciones de custodia de EE. UU. A $ 15 a $ 17 cada una, pero terminó vendiendo 11.25 millones de acciones a $ 17 cada una. Cada ADS representa una acción común.

Jefferies, SVB Leerink, Piper Sandler y CICC son los suscriptores de la transacción.

Connect Biopharma está desarrollando terapias para tratar enfermedades inflamatorias causadas por células T. Su principal producto candidato, CBP-201, se dirige a enfermedades inflamatorias como la dermatitis atópica o EA y el asma. La compañía ha iniciado un ensayo de fase 2b de CBP-201 en los Estados Unidos, Australia y Nueva Zelanda en personas con EA de moderada a grave.

Connect informó pérdidas de 779,2 millones de yuanes chinos (119,4 millones de dólares) para el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre, en comparación con 168,6 millones de yuanes chinos (25,9 millones de dólares) para el mismo período de 2019, según un prospecto. No generó ningún ingreso. Tenía 62 empleados a tiempo completo al 26 de febrero.

Finalmente, Finch Therapeutics Group (FNCH) debutó con un aumento del 32% en las acciones. Finch abrió a $ 20,45, alcanzó un máximo de $ 22,50 y recientemente ganó un 26% a $ 21,44

La biotecnología había presentado una solicitud para vender 6,25 millones de acciones entre 15 y 17 dólares. Vendió 7,5 millones de acciones a 17 dólares para recaudar 127,5 millones de dólares.

BofA Securities, Jefferies y Evercore ISI son los suscriptores de la transacción.

Finch está desarrollando una serie de terapias microbiológicas que se dirigen a enfermedades y afecciones gastrointestinales que se extienden más allá del intestino. Sus productos biológicos orales proporcionan microbios faltantes y funciones bioquímicas relevantes para corregir la disbiosis y enfermedades relacionadas, dice el prospecto. Su principal producto candidato, CP101, se utiliza para tratar pacientes con Clostridioides difficile o C.diff. Planea lanzar un ensayo clínico de fase 3 a mediados de 2021.

Las pérdidas aumentaron a $ 39,3 millones para el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre, desde $ 20,8 millones en 2019, según un prospecto. Los ingresos cayeron casi un 24% a $ 7,7 millones en 2020. Tenía 131 empleados.