mayo 12, 2021

El mercado de valores atrae a nuevos inversores. Aquí hay 3 tendencias que debes conocer.

La aplicación Robinhood en un teléfono inteligente

Tiffany Hagler-Geard / Bloomberg

El auge de los inversores minoristas fue una de las historias más importantes de Wall Street el año pasado, ya que las plataformas de redes sociales y las aplicaciones comerciales gratuitas como Robinhood dieron a los estadounidenses que vivían en sus hogares una nueva pasión durante los cierres de Covid-19. Un nuevo estudio publicado por la firma de tecnología financiera Broadridge Financial Solutions (BR) presenta una imagen de cómo es el panorama de inversiones minoristas de EE. UU. Y lo que significa para el futuro del mercado financiero.

Broadridge rastrea las carteras de inversión de 44 millones de hogares estadounidenses con $ 7 billones en activos en fondos mutuos, fondos cotizados y acciones individuales vendidas a través de intermediarios financieros. El estudio reciente se realizó sobre la base de 20.000 muestras aleatorias de datos, que abarcaron desde finales de 2017 hasta el primer semestre de 2020. Los datos no incluyen ahorros en efectivo, cuentas bancarias, planes de pensiones, activos reales o valores directos de renta fija. inversiones. A continuación se muestran algunos resultados del análisis:

Los inversores jóvenes con menos activos se están convirtiendo en participantes cada vez más activos.

Según el estudio, ha habido un aumento significativo en las inversiones en hogares con menos de $ 100,000 en activos. En 2017, el grupo representó solo el 30% de todos los hogares inversores. A mediados de 2020, el porcentaje subió al 38%. Su participación en la propiedad de activos también ha aumentado del 7% al 10%. «Todos asistimos a una democratización acelerada y sin precedentes de la inversión estadounidense», dijo Bob Schifellite, presidente de soluciones de comunicaciones para inversores de Broadridge.

Los inversores jóvenes, especialmente los millennials, son el grupo demográfico de más rápido crecimiento entre los inversores minoristas. A mediados de 2020, los millennials representaban el 14% del total de hogares inversores, frente a solo el 9% en 2017. El comercio sin comisiones y la gamificación de las interfaces de inversión han atraído a jóvenes con menos dinero, dice Dan Cwenar, presidente de Broadridge. datos y análisis. La participación de los millennials en los activos invertidos también aumentó, aunque sigue siendo relativamente pequeña, a solo el 4% del total. Los baby boomers siguen siendo el grupo más grande de inversores, ya que representan el 54% de los activos totales de todos los hogares inversores.

Los fondos de menor coste y las clases de acciones siguieron ganando terreno.

De 2017 a 2020, el porcentaje de hogares inversores que poseen ETF, que tienen tarifas de gestión más baratas y una mayor eficiencia fiscal, aumentó del 30% al 37%. Los ETF han visto enormes flujos de activos en los últimos años, agregando $ 107 mil millones en nuevos activos minoristas solo en la primera mitad de 2020. Los fondos mutuos, por otro lado, perdieron $ 302 mil millones en activos de inversores minoristas durante el mismo período.

Para los inversionistas de fondos mutuos, las acciones institucionales de menor costo, que alguna vez fueron el dominio exclusivo de los inversionistas de alto patrimonio neto, son cada vez más comunes entre todos los grupos de riqueza. En 2017, solo el 44% de los hogares inversores tenían acciones institucionales, el número aumentó al 54% a mediados de 2020. Las acciones de clase A, generalmente más caras pero que siguen siendo la clase de acciones de mayor tenencia, vieron caer la propiedad de sus hogares del 43% al 39%. “Esto es importante porque cuanto menos invierta en costos, más ganancias obtendrá”, dice Cwenar.

Las plataformas en línea están ganando popularidad, pero los corredores siguen siendo comunes.

Aunque ha habido un aumento gradual en el uso de plataformas de corretaje en línea como Charles Schwab,
E * Trade y Robinhood, los corredores tradicionales, incluidos los asesores independientes y los asociados con los bancos, siguen siendo el canal más popular para los inversores minoristas. A mediados de 2020, alrededor del 55% de los hogares de inversores utilizaban corredores, mientras que el 25% apoyaba sus propias carteras utilizando plataformas en línea.

Esto es cierto incluso para los millennials, lo que puede resultar algo sorprendente dada la reputación del grupo como ávidos usuarios de Robinhood. Algunos inversores jóvenes podrían utilizar los canales más establecidos, como los corredores y las casas de los hijos, ya que heredaron la riqueza, y los ex asesores, de sus padres, explica Cwenar.

Empresas de cables como Morgan Stanley (MS) de Bank of America y Merrill Lynch, en particular, tienen la mayor participación de inversores de alto patrimonio neto y, por lo tanto, tienen una ventaja potencial si pueden conectarse de manera efectiva con los herederos, según el informe. Para ganarse el corazón de los millennials, estos grandes actores están realizando adquisiciones de forma activa y cambiando sus modelos de negocio y su marca. Pero si estos esfuerzos fracasan, corren el riesgo de perder negocios durante esta transferencia de riqueza generacional.

Escriba a Evie Liu a evie.liu@barrons.com