mayo 10, 2021

El mercado chino de vehículos eléctricos se está llenando de gente a medida que los competidores dan el salto. Cómo Beijing está brindando apoyo.

Baterías de automóvil en una fábrica de Xinwangda Electric Vehicle Battery, que fabrica baterías de litio para automóviles eléctricos, en Nanjing, provincia de Jiangsu Oriental de China.

STR / AFP a través de Getty Images

El ya abarrotado sector automotriz de China se vuelve más competitivo, como Xiaomi

y Didi Chuxing están interviniendo, y otros jugadores están ampliando sus líneas de conducción eléctrica y autónoma y tomando medidas para aliviar la escasez de chips que ha paralizado a los fabricantes de automóviles de todo el mundo.

China es el mercado automotriz más grande del mundo y, a diferencia de Estados Unidos, que tiene solo un puñado de actores en el sector, China tiene docenas, muchos de los cuales han seguido expandiendo los vehículos eléctricos durante décadas.

Xiaomi en China (símbolo: 1810: Hong Kong): el tercer fabricante de teléfonos inteligentes más grande del mundo detrás de Apple (AAPL) y Samsung Electronics

(005930. Corea) – dijo la semana pasada que invertirá $ 10 mil millones durante los próximos 10 años en vehículos eléctricos.

Xiaomi creará una subsidiaria de propiedad total para su unidad automotriz, con un financiamiento inicial de $ 1.5 mil millones, dijo el CEO Lei Jun en un comunicado de la compañía. Lei agregó: «Este será el último gran proyecto empresarial de mi vida».

El medio chino en línea Late Post, el martes, citando a una persona familiarizada con el asunto, informó que el líder del ciclismo Didi Chuxing había comenzado una unidad de producción de automóviles. El vicepresidente de Didi, Yang Jun, dirige la nueva unidad y la dotación de personal está en marcha, según el informe. Didi no respondió a Barron petición de comentario.

Didi pidió a Goldman Sachs Group (GS) y Morgan Stanley (MS) que realicen su OPI, programada para julio en Nueva York, según Reuters. La compañía espera una valoración de al menos $ 100 mil millones, con hasta $ 10 mil millones recaudados si vende el 10% de sus acciones durante la OPI, dice el informe.

Los dos líderes tecnológicos tienen ventajas únicas para unirse a la industria automotriz, pero aún enfrentan una curva de aprendizaje empinada, dijeron analistas.

“Xiaomi tiene una base de fanáticos, un ecosistema de dispositivos establecido y capacidades de integración de hardware y software, pero carece de conocimientos automotrices. Mientras tanto, Didi tiene los hábitos y datos de los usuarios de movilidad, y ya está trabajando con [China’s] BYD Auto y redoblen sus esfuerzos de vehículos autónomos ”, dijo Lei Xing, ex editor de China Auto Review, con sede en Beijing. Barron.

“Ambos tienen que averiguar cuánto están ganando internamente en comparación con cuánto están trabajando con socios y fabricantes de equipos originales existentes. No creo que Xiaomi y Didi sean los últimos en el espacio tecnológico en ingresar al espacio EV inteligente. Otros vendrán ”, dijo.

El analista de Deutsche Bank, Edison Yu, dijo sobre las incursiones automotrices de Xiaomi y Didi: «No creo que tengan dificultades para ingresar al mercado, ya que ambos tienen acceso a una gran cantidad. Las ventas de capital y vehículos eléctricos en China continúan acelerándose cada mes». . Dicho esto, el éxito no será fácil y, en general, creo que se está gestando una feroz batalla entre los fabricantes de automóviles tradicionales, los recién llegados y las empresas de tecnología.

De hecho, el sector se ha vuelto blanco con el movimiento de este año. En enero, el gigante de la investigación y la tecnología Baidu

(BIDU) anunció su asociación con Geely Automobile Holdings

(ticker: 175 Hong Kong), el mayor fabricante de automóviles de China, pasará del software para vehículos a la producción real de automóviles.

El propio Geely anunció recientemente que presentaría un vehículo eléctrico premium que, según él, competirá con Tesla (TSLA) en China. Este proyecto es una empresa conjunta entre Geely, propietaria de Volvo y Lotus, y su empresa matriz, Zhejiang Geely Holding Group. Geely dijo que planea lanzar la nueva gama de vehículos, bajo la marca Zeekr, en el tercer trimestre de 2021.

Zeekr operará la línea de componentes de vehículos eléctricos de Geely, incluido su software automotriz interno y sistemas de baterías, dijo la compañía.

El proveedor de teléfonos inteligentes y telecomunicaciones Huawei Technologies dijo el miércoles que su alianza con el fabricante de vehículos eléctricos con sede en Beijing BAIC Blue Valley dará sus frutos la próxima semana, con el lanzamiento en Shanghai de un automóvil eléctrico inteligente para consumidores de alto nivel. Huawei se ha asociado con BAIC durante años, pero dijo que su papel a la hora de proporcionar la tecnología de vanguardia utilizada para impulsar la conducción inteligente y autónoma ha mejorado significativamente.

Después de cancelar los subsidios para vehículos de nueva energía el año pasado, lo que perjudicó a muchos actores nacionales, las autoridades ahora parecen estar dispuestas a reanudar diversas formas de apoyo al sector automotriz. Funcionarios del gobierno central anunciaron el jueves su apoyo a la construcción de estaciones de carga e instalaciones de intercambio de baterías en la provincia insular de Hainan, que fue designada como «puerto de libre comercio» el año pasado.

También el jueves, la ciudad de Beijing anunció que planea tener más de 10,000 autos de celda de combustible en sus calles junto con 74 estaciones de hidrógeno para 2025. Parte de este proyecto prevé el despliegue temprano de un número menor de estos vehículos para los Juegos Olímpicos de Invierno de 2022.

Las marcas extranjeras también han intensificado sus actividades en China. Tesla continuó con sus fuertes ventas en el país. El año pasado, su sedán Model 3 fue el automóvil eléctrico más vendido en el país. Su SUV mediano modelo Y totalmente eléctrico se encuentra entre los vehículos eléctricos más vendidos hasta la fecha este año.

Ford Motor (F) vendió 153.822 vehículos nuevos en China en el primer trimestre de este año, un aumento del 73,3% interanual, según datos de la empresa. La empresa conjunta de la compañía en China, Changan Ford, presentó el mes pasado el vehículo de prueba para su Mustang Mach-E eléctrico, que se encuentra en un rango de precio y capacidad con el Modelo Y y ES6 de Tesla de NIO.

La empresa china de conducción autónoma Momenta recaudó $ 500 millones en fondos de la Serie C en marzo, liderada por Toyota Motor

(TM), Bosch y motor SAIC estatal chino.
No se dio una nueva valoración, pero Momenta se valoró en $ 1 mil millones después de su ronda de la Serie B.

Sin embargo, con todo el movimiento entre los actores del mercado chino de vehículos eléctricos, las acciones del sector no están reaccionando de manera positiva. Aunque los analistas de Wall Street han instado a comprar, los inversores siguen siendo cautelosos, quizás en parte porque sospechan que las acciones de empresas como NIO (NIO) y Xpeng (XPEV) se han inflado. Barron informó el jueves.

Y aunque las ventas de vehículos nuevos en China aumentaron en marzo por duodécimo mes consecutivo, la producción y las ventas del primer trimestre de 2021 son inferiores a las de 2019, el año de comparación más reciente antes del colapso. Mercados por el coronavirus.

Parte de la razón es la escasez global de chips semiconductores utilizados en los automóviles. La escasez es el resultado de la confluencia de caídas de producción vinculadas a la pandemia, así como del creciente apetito por la tecnología entre los fabricantes de automóviles y los fabricantes de productos electrónicos de consumo.

Volvo de Geely detuvo o ajustó la producción en China y Estados Unidos el mes pasado debido a la escasez. Ford y Volkswagen

han visto cortes similares en algunas de sus fábricas en todo el mundo.

Pero el problema afecta particularmente a China, donde los datos de la industria muestran que los fabricantes de automóviles locales importan más del 90 por ciento de sus chips.

Tanner Brown cubre China para Barron’s y MarketWatch.