abril 18, 2021

Dow Futures tropieza en medio de informes de una llamada de margen masiva del fondo de inversión

Les contrats à terme sur actions américaines se négociaient sur l’arrière-plan tôt lundi à la suite d’informations selon lesquelles un grand fonds d’investissement aurait été contraint de vendre des avoirs massifs en actions que certains craignent pourraient se répercuter sur le marché más largo.

Sin embargo, los movimientos de futuros solo parecen ligeramente más bajos en medio de la noticia de que Archegos Capital Management del ex director de Tiger Asia, Bill Hwang, había hecho grandes apuestas a fines de la semana pasada.

¿Cómo se comportan los mercados de valores?
  • Futuros para el promedio industrial Dow Jones YM00,
    -0,38%

    YMM21,
    -0,38%
    estaban en 32.830, 124 puntos menos, o un 0,4%.

  • Futuros sobre el índice S&P 500 ES00,
    -0,31%

    ESM21,
    -0,31%
    estuvieron fuera de 12.80 puntos, o 0.3%, para llegar a 3.952.

  • Futuros Nasdaq-100 NQ00,
    -0,03%

    NQM21,
    -0,03%
    bajaron 7,75 puntos a 12.959, una disminución de menos del 0,1%.

Viernes, el Dow DJIA,
+ 1,39%
registró un aumento del 1,4%, el S&P 500 SPX,
+ 1,66%
agregó 1.6%, y el índice compuesto Nasdaq COMP,
+ 1,24%
cayó un 0,6%.

¿Qué impulsa el mercado?

Los mercados tienen una ligera tendencia a la baja, pero parecen estar aceptando informes de que Archegos Capital Management de Hwang ha vendido unos 30.000 millones de dólares en participaciones, lo que provoca temporalmente ondas de choque en el mercado, según el Wall Street Journal, citando a personas conocidas.

El viernes pasado, las ventas hicieron subir las acciones de Descubrimiento
DISCO,
-27,45%
y ViacomCBS
VIAC,
-27,31%
para registrar sus peores caídas registradas en un solo día, incluso cuando el mercado en su conjunto terminó significativamente al alza para coronar una semana agitada de operaciones.

Bancos de inversión globales Credit Suisse Group CS,
-2,57%
y Nomura Holdings NMR,

El lunes, dijeron que era probable que experimentaran una llamada de margen debido a la volatilidad del mercado, pero no nombraron directamente el fondo de Hwang.

«Un importante fondo de cobertura con sede en Estados Unidos incumplió con las llamadas de margen realizadas la semana pasada por Credit Suisse y algunos otros bancos», dijo Credit Suisse. «Como resultado de la incapacidad del fondo para cumplir con estos compromisos de margen, Credit Suisse y varios otros bancos están abandonando estas posiciones».

«Ahora parece, según los informes, que la venta fue el resultado de la liquidación de un fondo llamado Archegos Capital Management, luego de que algunas de sus posiciones se movieron fuera del dinero, lo que generó preocupaciones sobre un efecto de derrame en otras acciones», escribió. Michael Hewson, analista jefe de mercado de CMC Markets. “Veremos si estas preocupaciones están justificadas más tarde hoy”, escribió.

El rumor en torno a la llamada de margen se produce al comienzo de una semana festiva acortada, ya que los inversores se preparan para otra ola de volatilidad. Algunos mercados permanecerán cerrados respetando el Viernes Santo, incluidos los de Estados Unidos, y algunos mercados europeos permanecerán cerrados la semana que viene por el Lunes de Pascua.

Mientras tanto, los inversores también estaban monitoreando los informes de que los remolcadores desalojaron parcialmente el MV Ever Given de 1.300 pies, operado por Evergreen Group, con sede en Taiwán, que estaba bloqueando el Canal de Suez, una de las vías fluviales más transitadas del mundo, causando enormes atascos de tráfico. Esto podría ayudar a reabrir la ruta comercial vital que representa alrededor del 12% del comercio mundial.

En el frente de la salud pública, el recuento mundial de coronavirus superó los 127 millones el lunes, según datos agregados por la Universidad Johns Hopkins, y Estados Unidos representa una cuarta parte de ese número, a más de 30 millones.

El número de muertos superó los 2,78 millones, y Estados Unidos representó alrededor de una quinta parte, o 549,335. Estados Unidos agregó al menos 45,552 nuevos casos el domingo, según un rastreador del New York Times, y al menos 487 personas murieron.

Los mercados han subido de manera inestable en medio de las preocupaciones sobre un resurgimiento de COVID-19 en Europa que ha forzado cierres prolongados, incluso cuando el despliegue de vacunas y unos 1,9 billones de dólares de COVID en los Estados Unidos han ayudado a respaldar la economía nacional, lo que también ha elevado los rendimientos de los bonos de referencia. .

Sin embargo, los mercados lograron mantenerse bastante estables a pesar de las preocupaciones sobre el cierre de Suez, las preocupaciones sobre la propagación viral y la posibilidad de contagio en los mercados financieros.

“En una semana en la que se vio optimismo y pesimismo a partes iguales, los mercados de valores demostraron ser bastante resistentes frente a una variedad de factores, incluidos bloqueos prolongados en Europa, nacionalismo de vacunas y la nueva arruga del bloqueo en el Canal de Suez. , que ahora muestra signos de ser limpiado en el próximo día más o menos ”, escribió Hewson de CMC.

¿A qué acciones se apunta?
  • Southwest Airlines Co. LUV,
    + 2,30%
    anunció el lunes que ha realizado 100 pedidos en firme del Boeing 737 Max 7, los primeros 30 de estos aviones que se entregarán en 2022. Como parte de un acuerdo con Boeing BA,
    -0,94%,
    Southwest también convirtió 70 pedidos en firme Max 8 en pedidos en firme Max 7 y agregó 155 opciones MAX para aviones MAX 7 o MAX 8 para los años 2022 a 2029.

  • Cal-Maine Foods Inc. Compartir TRANQUILO,
    -1,48%
    subió un 2,2% en las operaciones previas a la comercialización el lunes, después de que el productor de huevos registró una ganancia mucho mayor de lo esperado para su tercer trimestre fiscal, compensando la falta de ventas.

  • Acciones de Goldman Sachs Group Inc.
    GS,
    -0,96%
    y Morgan Stanley
    SRA,
    -0,19%,
    que aparentemente formaban parte de los intercambios de bloques de Hwang, también fueron el foco de preocupación el lunes temprano.