mayo 8, 2021

BlackRock ha lanzado dos ETF sostenibles de Behemoth. Lo que hay que saber.

BlackRock ahora tiene 139 ETF sostenibles.

Jeenah Moon / Bloomberg

Roca Negrade
Los planes para duplicar el número de ETF sostenibles que ofrece a 150 para fines de este año están en camino, en parte gracias a dos nuevos ETF masivos.

BlackRock (ticker: BLK) lanzó el jueves BlackRock US Carbon Transition Readiness ETF (LCTU) y BlackRock World ex US Carbon Transition Readiness ETF (LCTD), que se comparan con el índice Russell 1000 y el índice MSCI World ex -USA. respectivamente.

Los lanzamientos, después de un número récord de desastres de miles de millones de dólares en 2020, muestran que la inversión sostenible es ‘la corriente principal’, especialmente cuando los países y las empresas adoptan objetivos de emisiones netas de carbono cero en línea con el acuerdo de París sobre el cambio climático, dice Carolyn Weinberg, Product Gerente de BlackRock para su operación ETF, iShares. «Las características duraderas son importantes», dice Weinberg.

Los dos nuevos ETF activos y sostenibles sobreponderan o infraponderan sistemáticamente todas las empresas incluidas en cada índice de referencia. Las ponderaciones se basan en una puntuación exclusiva de BlackRock que evalúa el éxito de las empresas en la transición a una economía baja en carbono. BlackRock se negó a dar ejemplos específicos, pero un vistazo rápido muestra que las grandes sobreponderaciones de BlackRock US Carbon Transition Readiness incluyen Medtronic (MDT) y Kinder Morgan (KMI). Exxon Mobil (XOM) y Costco Wholesale (COST) se encuentran entre las principales infraponderaciones del fondo.

Los nuevos fondos se reequilibrarán cada tres a seis meses y se centrarán en empresas que puedan mantener la rentabilidad al tiempo que reducen las emisiones de carbono. BlackRock dice que también son neutrales en la industria en relación con sus puntos de referencia.

Juntos, los fondos recaudaron $ 1.5 mil millones de una variedad de instituciones, incluido el Sistema de Pensiones de Maestros del Estado de California y el fondo soberano de inversión de Singapur, Temasek. Más de $ 1.2 mil millones se invirtieron en BlackRock US Carbon Transition Readiness desde el primer día, lo que lo convierte en el mayor lanzamiento de ETF hasta la fecha. Se han invertido alrededor de $ 500 millones en BlackRock World, excluyendo la preparación para la transición de carbono de EE.

El interés en las inversiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) se ha disparado en los últimos años. El dinero también entró en la categoría: las inversiones sostenibles con sede en EE. UU. Totalizaron $ 17,1 billones a principios de 2020, un 42% más que dos años antes, según US SIF, el grupo comercial para la industria de inversiones sostenibles. Este número representa alrededor de un tercio de todos los activos estadounidenses bajo gestión. BlackRock ha dicho anteriormente que espera que las participaciones de los inversores en ETF sostenibles y fondos indexados alcancen los 1,2 billones de dólares a nivel mundial para 2030.

Hace solo dos años, los fondos sostenibles se consideraban inversiones de nicho, dice Weinberg. Barron en una entrevista. Ya no: lanzamiento del jueves eleva el número de ETF sostenibles de BlackRock a 139. El administrador de activos espera alcanzar su objetivo de 150 a finales de año.

Sin embargo, es posible que el negocio no se detenga ahí: Weinberg dice que hay podrían ser 200 ETF para fines de 2022. BlackRock ahora tiene $ 106 mil millones en ETF de ESG, frente a menos de $ 10 mil millones en 2018, el mismo año que en su carta anual a las compañías de cartera, el CEO de BlackRock, Larry Fink, dijo que las empresas necesitan para mostrar cómo hacen contribuciones positivas a la sociedad.

Los desastres naturales de 2020 despertaron a la gente y «aceleraron enormemente» la popularidad de la inversión sostenible, dice Weinberg.

Cada vez más inversores pueden comprar fondos sostenibles, ya que el Ministerio de Trabajo crea un entorno más amigable para el usuario para la inversión sostenible. El ministerio dijo que no haría cumplir dos controvertidas reglas de la era Trump que retrasaron la adopción de fondos sostenibles, incluida una que dificultaría su inclusión en los planes de pensiones 401 (k).

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